У своєму піврічному звіті про фінансову стабільність, опублікованому в понеділок за місцевим часом, ФРС попередила, що умови ліквідності на ключових фінансових ринках погіршуються через зростання ризиків у зв’язку з конфліктом між Росією та Україною, жорсткішою монетарною політикою та високою інфляцією.
«Згідно з деякими показниками, ліквідність на нещодавно випущених казначейських ринках і ф’ючерсних ринках на фондові індекси знизилася з кінця 2021 року», — йдеться у звіті ФРС.
У ньому додається: «Хоча нещодавнє погіршення ліквідності не таке екстремальне, як деякі минулі події, ризик раптового та значного погіршення здається вищим, ніж зазвичай.Більше того, з моменту початку конфлікту між Росією та Україною ліквідність на ринках нафтових ф’ючерсів часом була обмеженою, тоді як деякі інші постраждалі товарні ринки стали суттєво нефункціонуючими».
Після опублікування звіту голова ФРС Брейнард сказав, що війна спричинила «значну волатильність цін і маржинальні вимоги на товарних ринках», і вона висвітлила потенційні канали, через які великі фінансові установи можуть бути викриті.
Брейнард сказав: «з точки зору фінансової стабільності, оскільки більшість учасників ринку через великі банки або брокери на ринку товарних ф’ючерсів, і ці трейдери є пов’язаними та членами розрахункової організації, тому, коли клієнт стикається з надзвичайно високою маржею, члени клірингових агентств з ризиком."ФРС співпрацює з національними та міжнародними регуляторами, щоб краще зрозуміти ризики учасників товарного ринку.
У понеділок S&P 500 впав до найнижчого рівня за більш ніж рік і тепер майже на 17% нижче рекордного максимуму, встановленого 3 січня.
«Висока інфляція та вищі процентні ставки в США можуть негативно вплинути на внутрішню економічну діяльність, ціни на активи, якість кредитів і ширші фінансові умови», — йдеться у звіті.ФРС також звернула увагу на ціни на житло в США, які, за її словами, «ймовірно, будуть особливо чутливі до шоків» з огляду на їх різке зростання.
Міністр фінансів США Джанет Єллен заявила, що конфлікт між Росією та Україною та спалах продовжують створювати ризики для світової економіки.Хоча пані Єллен також висловила занепокоєння щодо оцінки деяких активів, вона не побачила безпосередньої загрози стабільності фінансового ринку.«Фінансова система США продовжує функціонувати впорядковано, хоча оцінка деяких активів залишається високою порівняно з минулим».